好意思国量化来回巨头在印度遇到要紧打击。

　　据印度证券来回委员会官网最新发布的临时敕令，闻明华尔街作念市商和高频来回机构Jane Street（简街集团）因主管阛阓被迫令临时阛阓禁入，将充公该公司484亿印度卢比（约合东谈主民币40亿元）的违规所得。

　　据印度监管涌现，2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度繁衍品及现货阛阓来回中累计收成约3650亿卢比（约合东谈主民币306亿元）。另外，印度监管机构在一份长达105页的临时禁令中详备涌现了该公司的主管手法。

　　对此，简街集团恢复称，公司对印度证券来回委员会的打听成果存有异议，将不息与监管机构保抓疏通。

　　印度脱手

　　7月4日，印度证券来回委员会（SEBI）指控简街集团在印度阛阓本质“坏心主管贪图”，条目其上缴484亿印度卢比（约合东谈主民币40亿元）的违规所得，并对该公司本质临时阛阓禁入。

　　同期，印度监管还条目简街在敕令发布3个月内或相关合约到期时（以较早者为准）平仓或了结任何未平仓头寸。

　　印度证券来回委员会官网最新发布的105页临时禁令坐实了“简街集团在印度阛阓暴赚”的相关传言。

　　据印度监管涌现，2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度繁衍品及现货阛阓来回中累计收成约3650亿卢比（约合东谈主民币306亿元）。

　　禁令条目，在详备打听完成前，简街集团旗下实体将被立即限制干与证券阛阓，并不容以径直或障碍模式营业或进行其他证券来回。

　　这起打听的导火索是简街集团在2024年对Millennium Management及两名跳槽来回员拿起的诉讼。简街集团指控这些来回员窃取了公司“极具价值、独到且专有”的来回政策，该政策围绕印度雀跃发展的期权阛阓张开。案件涌现的细节促使印度监管张开打听。

　　监管指控称，在每周指数期权到期日，简街集团齐会动用巨额资金影响成交量相对较低的期货和现货阛阓价钱走势。通过误导和蛊惑巨额小散投资者进场，简街集团大要在流动性更高的指数期权阛阓中修复范围更大、收成更高的仓位。

　　况兼据了解打听情况的东谈主士显现，印度监管曾在本年1月告诫过简街集团幸免此类来回动作，但打听发现该政策5月份仍在被不息使用。

　　关于触发印度监管禁令一事，简街集团恢复称，公司对印度证券来回委员会的打听成果存有异议，将不息与监管机构保抓疏通。

　　简街集团在声明中暗示：“接力于在咱们运营的各人各地区合规谋略”。在致印度证券来回委员会的信中，简街集团称这些来回旨在贬责其期权敞口风险。

　　“割韭菜”手法曝光

　　印度监管机构在一份105页的临时禁令中详备涌现了简街集团的主管手法：先巨额买入银行股指数成份股推高指数，再通落伍权作念空取得巨额利润，操盘仅在2024年1月17日单日便收成高达8600万好意思元，这是其在印度阛阓最收成的一天。

　　数据自满，简街集团当日净来回价值约5.11亿好意思元，是阛阓第二大来回者的三倍多，占悉数阛阓来回价值的15%—25%。在8分钟内，该公司修复了57.2亿印度卢比（约6700万好意思元）的多头头寸。

　　监管机构指出，简街集团通落伍货和股票自身作念多印度银行股指数BANKNIFTY，但通落伍权修复了范围为多头7倍的空头头寸。

　　据印度监管涌现的数据，简街集团的操作分为以下三个明确阶段：

　　当先是建仓阶段，该公司在短时候内巨额买入BANKNIFTY成份股，片面推高指数跨越1%。印度证券来回委员会暗示，简街集团在高权进攻素股上的买方来回范围、时机、协治愈和激进性质，援手其动作对指数上腾飞到进攻作用的猜度。

　　随后是套利阶段，简街集团欺骗推高的股价激进地卖出看涨期权并买入看跌期权，空头头寸策画达到87510亿印度卢比（跨越10亿好意思元）。

　　临了是收成阶段，从当日11:49至收盘15:30，简街集团运转“系统性地平仓和抛售”其期货和股票多头头寸。跟着股价下落，范围更大的期权空头头寸价值上升，完了举座盈利。

　　印度证券来回委员会认定，简街集团本质了“挑升的、悉心筹谋的坏心贪图和时代来主管现款和期货阛阓，进而主管BANKNIFTY指数水平，诱使小投资者以不利和误导性价钱进行来回”。

　　值得一提的是，在散户投资飞腾的鞭策下，印度成为了各人合约来回量最大的繁衍品阛阓。其中包括，简街、城堡投资等各人顶流机构纷纷涌入印度阛阓。在松手2025年3月的5年间，印度期权职权金范围激增了11倍。

　　印度证券监管机构联系自满，在松手2024年3月的12个月内，异邦基金和原土自营公司累计完了了70亿好意思元的毛利润。而在松手2024年3月的3年内，印度散户投资者在期货与期权来回中亏蚀高达210亿好意思元。

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